浙江龙盛问询回复解读

发布时间:2019年10月23日 05:07:28  作者:浙江都市网

  浙江龙盛 (SH600352)问询回复函的解读。

  首先,先说立场。我没有浙江龙盛股票,未来暂时也不打算买。我只是站在观察者的角度来看这只热门股。水平有限,大家讨论。

  1.基本没有雷。

回复的态度还是挺认真的,通篇阅读确实挺累的,整体看下来比较可信,估计不会追问了。

  2.未来短时期业绩不会太好。

作为典型的周期股,遇到特定事件提升估值,因此大涨。但是,竞争者复产加上行业整体低迷,产品价格将较长时期的低迷下去,不能对业绩有不合逻辑的幻想,不能买了股票就偏执地认为会好。回复函也清楚的说明,业绩下跌的趋势明显。

  3.房地产投资中性

公司几块地皮拿的早,价格较低,但是这并不能为其提供较好的估值。别想不通,市场给地产的估值很低的,看看万科等龙头地产的估值,如果真觉得龙盛这点地值很多,那就去买万科吧。而且,其中商业地产比例较大,商业地产更是给与较低估值的。唯一的好处就是拿的比较早价格不错了。

  4.关联交易问题应该不大

说没有一点关联交易,我看未必,大部分公司多多少少有点,很难真正做到穿透,但应该不多,问题不大。

5.商誉减值影响不大

这部分本来就不算太多,解释那么费劲,实在不想看。

6.对后市的看法

  6.1因为问询函,龙盛吃了个跌停,那么既然没什么问题,这个跌停基本可以抹掉。

  6.2抹掉短期事件影响之后,回复到原有阴跌通道中。周期股就是这样,产能提升加上需求不振,不可能短时期超预期,只能等待下一个周期。周期股要在业绩最差的时候买入并耐心等待,而在业绩最好的时候卖出。

顺便说下,龙盛韭菜真多,而且鲜嫩多汁,不割可惜啊。